Thư giãn Nghe nhìn chơi chứng khoán !

TT bắt đầu tạo đỉnh. Trong tuần tới sẽ bắt đầu phân hóa.
Ngưỡng kì vọng đặt ra khoảng 560 +/-10.
Đề nghị các bác nên cẩn thận. Lựa chọn hàng tốt và chưa lên giữ lại. Những con đã lên mạnh thì nên ra.
SSI, DIG là 2 cổ phiếu tốt và kì vọng 20% trong tương lai.

 

Cao thủ cho ý kiến về 2 con nhà họ Đặng cái nhỉ :wink:

 

Hum nay đi khách cả ngày về say quá ;
lơ mơ nhìn cái TA thấy đường đến 540 của nàng Vờ Ni xa xôi quá các bác nhỉ ?

 

Em thì thấy hình như là mô hình 2 đỉnh ... chắc sắp quay đầu về đáy :mrgreen:

 

Chả bít các bác thấy thía nào chứ em lướt web thấy bài này choáng quá:
http://atpvietnam.com/vn/thongtinnganh/50262/index.aspx

 

Hôm nay hoa tím nở lốm đốm hết cả mà chẳng có bác nào phấn khởi nhỉ :mrgreen:

 

Phiên bản lề hôm nay xu thế xuống đã khẳng định rõ ràng;
chống chỉ định các cụ không được xông vào bắt đáy , vuốt đuôi, tóm đầu nhé.
kính báo

 

Báo cáo chỉ huy: quân địch chết 3 quân ta ...chết hết!!!

 

Giá rẻ thế phải mua chớ các cụ, chết làm sao được. Nó xuống xong rồi nó lên, nó lên xong rồi nó xuống thì mới kiếm được xèng chứ, nó cứ chẳng tăng chẳng giảm thì móm :lol:

 

Em chạy hết từ hôm qua. Chờ tin cụ Thuylt là em vào thôi.

 

bài viết này đã rất cũ nhưng hiện nay thị trường đang diễn biến theo lộ trình đầy rủi ro , hệ quả là nhiều người lại đã quan tâm trở lại.
Vậy nên tôi POST lại để AE tham khảo :

Rất khó xảy ra tấn công tiền tệ vào VND
Cập nhật: 9:24:11 4/6/2008


Việc tấn công tiền tệ xảy ra khi các quỹ đầu tư đẩy cầu USD trên thị trường ngày càng lên cao cho đến khi NHTW nước nội tại buộc phải phá giá.




Cơ chế của một cuộc tấn công tiền tệ

Về cơ bản, kịch bản một cuộc tấn công tiền tệ diễn ra như sau:

Các hedge fund (quỹ đầu tư phòng tránh rủi ro mang tính đầu cơ), sau khi phân tích tình hình kinh tế vĩ mô của một nước, dự đoán rằng không sớm thì muộn nước này sẽ phải phá giá đồng nội tệ.

Để có thể trục lợi từ việc phá giá đồng nội tệ, hedge fund sẽ tiến hành ký những hợp đồng mua USD (bán nội tệ) có kỳ hạn (forward contract) với các NHTM trong nước.

Chênh lệch giữa giá USD vào thời điểm hiện tại (spot rate) so với giá quy định trong hợp đồng kỳ hạn (forward rate) sẽ bằng đúng với chênh lệch lãi suất giữa đồng nội tệ và USD vào thời điểm hợp đồng được ký.

Việc ký hợp đồng kỳ hạn như thế tương đương với việc bán khống (short sell) đồng nội tệ làm tăng thêm áp lực phá giá đồng nội tệ.

Mặc dù hợp đồng mua USD có thời hạn chỉ yêu cầu trao đổi tiền tệ trong tương lai, nhưng một khi lượng bán khống đồng nội tệ quá lớn, các NHTM sẽ buộc phải phòng ngừa rủi ro các nghĩa vụ bán USD trong tương lai của mình bằng cách bán đồng nội tệ và mua vào USD trên thị trường giao ngay (spot).

Thông thường, mức độ khuếch đại vốn của các hedge fund từ 10 đến 100 lần vốn của họ tùy vào từng thị trường. Nếu áp lực phá giá chưa đủ lớn, các hedge fund lại tiếp tục mua USD bằng các hợp đồng kỳ hạn, đẩy cầu USD trên thị trường giao ngay cao lên nữa cho đến khi NHTW buộc phải phá giá.

Lúc đó, các hedge fund chỉ việc thanh lý các hợp đồng kỳ hạn còn hiệu lực và kiếm được một khoản lợi nhuận bằng chênh lệch giữa spot rate sau khi đã bị phá giá với forward rate đã ký được trước đây.

Điểm mấu chốt để cơ chế tấn công này có thể thành công là các hợp đồng kỳ hạn mà các hedge fund ký được phải có thời hạn dài hơn khoảng thời gian mà NHTW có thể cầm cự được trước khi phá giá. Nếu các hợp đồng này hết hạn trước đó, hedge fund sẽ buộc phải thực thi việc mua USD với tỷ giá chưa bị phá và ký tiếp hợp đồng kỳ hạn khác.

Trong cuộc khủng hoảng tài chính tại Thái Lan năm 1997, ngân hàng trung ương nước này (Bank of Thailand - BoT) đã nâng lãi suất lên rất cao khi một số hợp đồng kỳ hạn đến lúc đáo hạn, nhằm hạn chế khả năng các hedge fund vay đồng Baht để có thể ký tiếp các hợp đồng kỳ hạn khác.

Tuy nhiên, BoT đã mất cảnh giác trong ba tháng đầu năm 1997, khi để các hedge fund tích trữ được một lượng lớn hợp đồng kỳ hạn (xấp xỉ 15 tỷ USD) có thời hạn rất dài (12 tháng).

Một điều đáng tiếc nữa là chính BoT đã tham gia trực tiếp vào thị trường kỳ hạn để cố gắng ngăn chặn sức ép lên đồng Baht.

Bởi vậy, khi lãi suất đã được đẩy lên rất cao để chống lại việc các hedge fund ký tiếp các hợp đồng kỳ hạn, nền kinh tế Thái Lan đã không chịu nổi chi phí vốn cao trong thời gian dài như vậy nên đã bắt đầu có dấu hiệu suy sụp vào đầu tháng 7/1997. Đến lúc đó, BoT không còn lựa chọn nào khác ngoài phương án phá giá đồng Baht bằng cách tuyên bố thả nổi tỷ giá để cứu nền kinh tế.
Liệu VND có bị tấn công?

Quay về tình hình Việt Nam vào thời điểm hiện tại, liệu các điều kiện cho một cuộc tấn công tiền tệ vào VND đã hội đủ ở Việt Nam hay chưa?

Đầu tiên, để tiến hành đầu cơ vào một thị trường, hedge fund bao giờ cũng phải quan tâm đến mức độ thanh khoản của thị trường đó.

Hiện tại, tính thanh khoản của VND trong các giao dịch tiền tệ vẫn chưa có dấu hiệu gia tăng.

Số liệu về non-deliverable forward (NDF - hợp đồng bên ngoài hệ NHTM Việt Nam, không yêu cầu hoán đổi thực sự ngoại tệ khi đáo hạn) cho thấy thị trường này vẫn rất kém thanh khoản trong hơn một năm qua (chỉ có khoảng 1-2 hợp đồng được mua bán trong ngày và khoảng cách chênh lệch giữa giá mua và giá bán khá cao). Bởi vậy, khả năng các hedge fund đã bắt đầu lên kế hoạch tấn công VND không cao.

Điều kiện thứ hai là cơ chế quản lý ngoại hối của Việt Nam, hay mức độ mở của tài khoản vốn, chưa đủ để các hedge fund bên ngoài mua được hợp đồng kỳ hạn với VND.

Nếu một hedge fund ở bên ngoài muốn ký hợp đồng kỳ hạn với một NHTM trong nước (hay kể cả ngân hàng thương mại ở một nước nào đó có mua bán VND) thì để đồng USD có thể rời khỏi Việt Nam, về nguyên tắc nó cũng phải được phép của Ngân hàng Nhà nước.

Tuy nhiên, hiện tại quy định quản lý ngoại hối của Việt Nam chỉ cho phép dòng vốn có xuất xứ từ hoạt động nhập khẩu, tiêu dùng cá nhân, và chuyển tiền lợi tức được phép rời Việt Nam tự do (theo nghĩa luật định). Tuy vẫn có thể có cách lách luật để chuyển ngoại tệ ra ngoài, nhưng đó không thể là kênh chính để các hedge fund dựa vào cho mục đích tấn công VND.

Điều kiện thứ ba là liệu giới hedge fund có thể tấn công ngay từ trong nước, hoặc một cuộc tấn công có xuất xứ từ người Việt liệu có khả năng xảy ra hay không. Điều này phụ thuộc vào khả năng mua được hợp đồng kỳ hạn từ các NHTM Việt Nam.

Cho đến thời điểm này, các sản phẩm dẫn suất (derivatives) trong đó có hợp đồng kỳ hạn vẫn còn khá mới mẻ trong hệ thống tài chính của Việt Nam. Mặc dù đã có một số NHTM bán hợp đồng kỳ hạn cho các doanh nghiệp, nhưng điều này chủ yếu cho mục đích quản lý rủi ro, nghĩa là phải liên quan đến một hoạt động kinh tế có thật (như nhập khẩu).

Hiện tại, mặc dù có sự khan hiếm ngoại tệ, vẫn chưa có một đột biến nào lớn trên thị trường ngoại tệ giữa các NHTM, tức là chưa có dấu hiệu của một đợt phát hành hợp đồng kỳ hạn lớn.

Ngoài ra, với sự quản lý chặt chẽ của NHNN đối với các NHTM, ít nhất là với năm NHTM quốc doanh, khả năng các doanh nghiệp hoặc các quĩ đầu tư trong nước dồn dập mua hợp đồng kỳ hạn để đầu cơ mà không bị phát hiện là rất nhỏ.

Điểm cuối cùng là mức độ chênh lệch lãi suất giữa VND và USD. Hiện tại lãi suất cho vay của VND xấp xỉ 18%/năm, trong khi lãi suất huy động USD trong nước khoảng 7%/năm, còn thấp hơn nữa nếu gửi ở nước ngoài. Do vậy, forward rate và spot rate hiên tại sẽ chênh lệch nhau khoảng 11%.

Điều đó có nghĩa là nếu một hedge fund ký được hợp đồng kỳ hạn vào thời điểm này, thì họ chỉ có thể có lời nếu VND bị phá giá quá 11% trước khi hợp đồng kỳ hạn đáo hạn. Rõ ràng khoảng cách 11% sẽ làm giảm đáng kể động cơ đầu cơ của các hedge fund.

Tóm lại, với tình hình hiện nay, sẽ khó có thể xảy ra một cuộc tấn công tiền tệ nhằm vào VND từ các hedge fund quốc tế, trong khi khả năng tấn công từ trong nước cũng rất nhỏ.

Theo Lê Giang
VnEconomy

 

NHNN đã bơm tiền ra thị trường theo kế hoạch đã vạch sẵn,
Kính báo các pháo thủ khẩn trương nạp đạn .
Ngày mai đỏ là vào hàng nhé.
B Rgds

 

Trong xu hướng thị trường như thế này sẽ có con đỏ, con xanh, con tím. Hôm nay vao hàng là đẹp rồi. Các Bác nghiên cứu thử em PVX xem sao!

 

Cụ nào có phím thì có thể vào luôn, họ nhà PV ổn đó PVX,PVC múc cho nhịp 5- 10 ngày là có cháo để ăn đó.
Riêng em thì đang định nhập KKC.

 

em mới đá HMC, mua HNM, chuẩn bị đẩy CTM

 

Em đang nghiên cứu CDC, CII và PVX con nào cũng được cả!

 

VN-Index 517.19

Ngày:09/04/2010

Thay đổi:1.26 0.24%

Tổng số GD: 9,937

Tổng KLGD: 12,598,120

Tổng GTGD: 434.76tỷ

Không phá được cản 518 Nàng Vờ ni có vẻ dập dờn quá.

 

Dòng tiền bây giờ chuyển sang sàn Hasino rồi anh Thủy ơi!

 

Tình hình sôi động thế mà các bác chưa ra tay à :lol:

Đi chợ mấy hôm nay vui thật

 

Ý kiến chủ quan của em, index co giật loanh quanh trong vòng 30 điểm thế này đầu tư nhỏ lẻ khoai lắm !

 

Em vào MCG được mấy hôm rồi. Hôm này nằm sàn rồi. Không biết khi hàng về nó có lên không?

 

Cụ Ăngka + anh-tẹc-pôn lưu ý: lần sau không vào cua góc hẹp với tốc độ cao, rất dễ dẫn tới... bong hết gạch của Nhà văn hóa (ý kiến của tập thể CLB đấy nhé) :lol:

Về đầu tư, nếu đầu tư nhỏ-lẻ khó thì sao ta không đầu tư lớn-chẵn nhỉ :wink:

 

Hôm nay em chính thức đẩy hàng để xem xét vào hàng khác! Hàng đẩy S91, hàng xem xét híc nhiều quá không biết chọn con nào. Giữa phiên định vào SD2 nhưng mà thấy có vẻ TT thoái lui lại rụt tay, thôi thì đợi sang tuần vậy!

 

P3 hôm nay MCG bị vét sàn gần hết, thứ 2 lại phi thôi, bác ko lo. Cùng lắm thì bác kẹt cùng em

 

Hàng nhiều là hàng nào nhiều :lol:

Penny đang hot, làm vài chú kiếm cặp loa khủng đi. Quan trọng bây giờ lại là "tin" :wink: